交易所发布权益变动信披业务指引 强化穿透式披露

首页 > 股票 > 公司快讯 > 本文
2018年04月14日 08:21 | 网络 钱多多
市场主体利用资金和信息优势“买而不举”、“快进快出”引起股票交易异常波动,收购行为实际杠杆率不明、资金运用期限错配造成上市公司后续发展重大隐患,上市公司股东隐瞒一致行动人身份、滥用表决权委托以获取不当......

市场主体利用资金和信息优势“买而不举”、“快进快出”引起股票交易异常波动,收购行为实际杠杆率不明、资金运用期限错配造成上市公司后续发展重大隐患,上市公司股东隐瞒一致行动人身份、滥用表决权委托以获取不当利益等情形和问题,未来将随着相关信息披露机制的进一步完善而得到解决。

交易所强化信息穿透式披露

交易所强化信息穿透式披露

昨日,沪深交易所分别发布了《上市公司收购及股份权益变动信息披露业务指引(征求意见稿)》(下称《指引》),公开征求市场意见。《指引》全面梳理细化了两所规范的权益变动报告书、收购报告书的披露情形,对近期市场上权益变动活动存在的突出问题予以规范。

【大额持股披露间隔从5%缩短至1%】沪深交易所表示,上市公司收购和5%以上的大额股份权益变动活动日趋活跃,已经成为资本市场日益普遍和常见的证券交易行为,同时也出现了一些投资者反应强烈、需要高度重视的突出问题。因此,《指引》针对目前收购和大额权益变动信息披露中存在的突出问题,以“提示性公告”为抓手,从多个方面进行了规范。

其中的一大看点是,将大额持股变动的信息披露间隔从每5%缩减至1%。要求拥有权益的股份达到或超过已发行股份的5%后,每增加或减少1%的,投资者应当立即通知上市公司及时披露提示性公告。

现行规则中,投资者在持股比例达到5%及以上时,才负有信息披露义务,《指引》对此进行了补充,将持股比例未达到5%的第一大股东纳入信息披露义务人范围。

《指引》还规定,投资者拥有权益的股份,与上市公司第一大股东拥有权益的股份比例相差小于或等于5%,且投资者与上市公司第一大股东拥有权益的股份均达到或超过10%的,应当及时披露。

【增加和明确穿透披露适用情形】持股变动主体的权益结构和资金来源,关系到持股的合规性和稳定性,也会影响其他股东的投资决策,这些信息详尽准确披露的重要性不言而喻。对此,《指引》明确规定了穿透披露的适用情形,比如在投资者因其成为5%以下第一大股东或实际控制人披露权益变动提示公告、披露权益变动报告书等。

《指引》明确了穿透主体和穿透标准。深交所《指引》针对需披露权益变动报告书、收购报告书等信息披露文件的投资者,要求进行两方面的穿透披露:一是资金来源穿透披露,要求直至披露到自有资金、银行贷款或者公募证券投资基金所募集的资金;二是产权结构全面展开披露,要求直至披露到自然人、国有资产管理部门或者股东之间达成的某种协议或者安排。

上交所《指引》则指出,在适用情形下,投资者为合伙企业或者除公募产品以外的资管产品时,投资者应当层层穿透披露权益结构,直至最终出资人,以及最终出资人的资金来源。此外,《指引》还细化了穿透披露的内容,要求投资者披露其内部关于利润分配、亏损承担、投资决策、权益归属等事项的约定,以便判断投资者的控制权。

【禁止模糊披露资产调整及增减持计划】现有披露中,一些投资者在权益变动报告书中披露的未来增减持计划和重组计划较为含糊,后续执行也出现比较大的偏差,个别甚至借以实施股价炒作。为此,《指引》要求投资者在权益变动等文件中披露的增减持计划与重组计划应当明确具体,不得使用“暂无”“不排除”等模糊用语,披露不存在增减持计划和重组计划的,应当明确不实施上述计划的期限。

此外,《指引》还明确了资管产品的权益归属认定标准和合并原则,并进一步规范一致行动人及表决权委托协议的签署和履行。

  • 深交所连发六份关注函 追问汇源通信资本运作幕后真相
    上海证券报独家刊发《搅动汇源通信资本漩涡玩家唐小宏浮现》一文后,监管部门迅速发问。深交所4月23日早间披露有关汇源通信的六份关注函,问询的对象分别为北京鸿晓、上海乐铮、珠海泓沛、安徽鸿旭、蕙富骐骥及上...... 公司快讯 2018-04-23 | 网络 钱多多
  • 河北雄安新区规划纲要发布 提供环保城市标准样板
    4月21日晚发布的《河北雄安新区规划纲要》(下称《纲要》)提出,要践行生态文明理念,尊重自然、顺应自然、保护自然,统筹城水林田淀系统治理,做好白洋淀生态环境保护,恢复“华北之肾”功能;大规模植树造林,...... 公司快讯 2018-04-23 | 网络 钱多多
  • 年报披露进入密集期 年报问询函同比增加
    上周(4月16日-4月20日),沪深交易所发出各类问询函件78封(已披露部分,下同)、监管函件16封,数量上较往周大幅增加。其中,深交所发出48封,上交所30封。由于进入年报披露的密集期,有关年报审核...... 公司快讯 2018-04-23 | 网络 钱多多
  • 港股迎今年首家“独角兽” 平安好医生价格区间敲定
    港股将迎来2018年首家独角兽公司挂牌。昨日,平安好医生赴港上市的价格区间和时间表敲定发行价格区间在每股50.8港元~54.8港元;行使超额配售权之前的募资规模大约为10.36亿美元至118亿美...... 公司快讯 2018-04-23 | 网络 钱多多
  • 上交所:落实一线监管主体责任 防止股市大起大落
    沪上论道,鹏城会商,渝州微言,京韵识文……日前,包括上交所总经理黄红元在内的上交所高层在两周的时间里分赴上海、深圳、重庆、北京四地召开第八次会员大会分区说明会,现场聆听会员们对上交所和资本市场建设的真...... 公司快讯 2018-04-23 | 网络 钱多多
  • 荣之联披露业绩修正公告 业绩快报由盈转亏
    荣之联23日早间披露业绩快报修正公告,根据审计机构在年审过程中的反馈意见,预计公司2017年度财务数据与已披露的业绩快报数据存在差异,其中营业总收入188,879.64万元,较上年同期增加18.38%...... 公司快讯 2018-04-23 | 网络 钱多多
  • 京东方等辟谣“制裁传闻” 目前各项生产经营正常
    中兴通讯事件后,近日又有一则关于“美国制裁19家中国高新技术企业”的传言流出。对此,京东方、莱宝高科于23日率先发布澄清公告。两公司均表示截至公告披露日,公司未获悉、也未收到任何有关受到美国制裁的官...... 公司快讯 2018-04-23 | 网络 钱多多
  • 跨境通发布公告称 实控人或发生变更
    跨境通今日发布公告称,公司收到公司实际控制人杨建新、樊梅花的通知,其于2018年4月21日与公司第二大股东徐佳东签署《股份转让意向书》,筹划将其持有的部分公司股份转让给徐佳东或其指定的第三方,该事项可...... 公司快讯 2018-04-23 | 网络 钱多多
  • 信雅达收到问询函 监管部门关注公司业绩由盈转亏问题
    4月21日,信雅达公告收到上交所下发的年报问询函。监管部门关注到公司2017年度业绩由盈转亏,就公司IT业务规模增速放缓、环保业务业绩下滑、子公司业绩承诺未达标、管理费用大幅增长等展开重点问询。信雅达...... 公司快讯 2018-04-23 | 网络 钱多多
  • 新乐视智家“出表” 将导致乐视网资产规模大幅萎缩
    4月19日,乐视网公告控股子公司新乐视智家拟以90亿元估值引入数名战略投资者,其中包括腾讯、京东、苏宁、TCL等产业巨头的关联企业。消息一出立刻引发市场关注,乐视网更于19日、20日连续涨停。然而,新...... 公司快讯 2018-04-23 | 网络 钱多多
  • 首届数字中国建设峰会开幕 福州出台七大措施
    首届数字中国建设峰会于22日在福建福州开幕。在本次峰会开幕前夕,福州市于21日印发了《关于加快数字经济发展的七条措施》(下称《措施》)。福州加快数字经济发展根据《措施》,七条措施分别为支持重点企业落地...... 公司快讯 2018-04-22 | 网络 钱多多
  • 重庆鼓励传统工厂升级 提升制造业智能化水平
    重庆市经信委日前出台《重庆市数字化车间和智能工厂认定管理办法(试行)》,开展智能化升级表现优异的传统企业将可获资金扶持。这项举措旨在促进企业对研发和生产等环节进行智能化改造和大数据应用,加快提升重庆制...... 公司快讯 2018-04-22 | 网络 钱多多
  • 新兴市场股票基金吸金量触及7周高位
    根据资金流向监测机构EPFR最新提供给记者的数据,截至18日的当周,新兴市场股票基金吸引到的资金量触及7周高位。新兴市场股基量触高位其中,金砖国家股票基金已连续第四周吸引到资金净流入,离岸中国股票基金...... 公司快讯 2018-04-22 | 网络 钱多多
  • 大商所:创新服务模式 全面保障农民收入
    大连商品交易所副总经理朱丽红本周末在杭州举行的第十二届中国期货分析师暨场外衍生品论坛“保险+期货”服务农业供给侧结构性改革分论坛上表示,2018年大商所将积极围绕中央一号文件提出的“订单农业+保险+期...... 公司快讯 2018-04-22 | 网络 钱多多
  • 平安好医生5月4日香港挂牌 全球发售约1.6亿股
    4月22日,中国平安旗下的平安健康医疗科技有限公司(业务主体为“平安好医生”)在香港宣布,该公司将在5月4日上午9时在香港正式挂牌上市,股票代码为1833.HK。这意味着,平安好医生打响了中国平安分拆...... 公司快讯 2018-04-22 | 网络 钱多多
  • MOM基金受关注 进一步补充FOF基金需求
    就在FOF基金渐渐升温之际,内地基金公司已悄然通过香港子公司布局MOM基金(ManagerOfManagers,管理人的管理人基金),以进一步补充FOF基金的需求,MOM基金也因此成为海外资金布局A股...... 公司快讯 2018-04-22 | 网络 钱多多
  • 证监会:10家审计和9家评估采取行政监管措施
    证监会新闻发言人高莉20日在例行发布会上表示,通过2017年度审计与评估机构检查,证监会对10家审计机构及53人次注册会计师、9家评估机构及20人次资产评估师分别采取了监管谈话、出具警示函、责令改正等...... 公司快讯 2018-04-22 | 网络 钱多多
  • 证券期货两类失信主体将被限乘高铁飞机
    “一处失信、处处受限”的信用惩戒格局正在逐渐完善。证监会新闻发言人高莉20日在例行发布会上表示,证券期货领域两类严重失信行为人将被限制乘坐高铁高级别席位和民用航空器,从今年5月1日起实施。两类失信主体...... 公司快讯 2018-04-22 | 网络 钱多多
  • 定向降准改善货币结构 开启短期流动性舒缓步伐
    央行周二晚间宣布定向降准,并提出了降准置换中期借贷便利(MLF)的新手法。从投放货币期限的角度论,这次置换降准客观上会带来的“收短放长”效果,改善货币结构。短期流动性紧张度下降本次央行置换式降准主要针...... 公司快讯 2018-04-21 | 网络 钱多多
  • 加速改革新三板市场 扶持新经济时不我待
    本月初,美国特朗普政府抛出了价值500亿美元的对中国加征关税建议清单。该产品清单涵盖1300个单独关税项目,与“中国制造2025”十大重点新兴和高科技产业一致,包括航空航天、信息和通讯技术、机械、能源...... 公司快讯 2018-04-21 | 网络 钱多多
加载中

浙B2-20050306-3

浙公网安备 33010502000262号

Copyright © 2016 All Rights Reserved