养老投资新选择 养老目标基金你会挑吗?

首页 > 基金 > 新闻 > 本文
2018年03月12日 14:46 | 中财网 钱多多
2018年2月11日,证监会正式发布《养老目标证券投资基金指引(试行)》并自公布之日起施行。自此专门面向国民养老需求的公募基金类别正式诞生。养老目标基金是以追求养老资产的长期稳健增值为目的,鼓励投资人......
2018年2月11日,证监会正式发布《养老目标证券投资基金指引(试行)》并自公布之日起施行。自此专门面向国民养老需求的公募基金类别正式诞生。养老目标基金是以追求养老资产的长期稳健增值为目的,鼓励投资人长期持有,采用成熟的资产配置策略,合理控制组合波动风险的公开募集证券投资基金。它的诞生对于丰富居民养老投资选择、促进基金行业发展、深入推进我国养老金融事业都有深远意义。按照指引要求,未来养老目标基金主要采用两种投资策略——目标日期策略和目标风险策略,今天就跟大家详细介绍一下这两种策略的含义和异同,以及我们如何结合自身情况进行挑选。

一、什么是目标日期和目标风险?

采用目标日期策略的基金被称为目标日期基金,也称为Target Date Fund,通俗来讲,就是以投资者退休日期为目标,根据不同生命阶段风险承受能力进行投资配置的基金。它假定投资者随着年龄增长,风险承受能力逐渐下降,因此会随着所设定目标日期的临近,逐步降低权益类资产(股票、股票基金、混合型基金等)的配置比例,增加非权益类资产的配置比例。目标日期基金多以退休日期命名,一般会每隔5年设置一个基金。比如“目标日期2060基金”就主要是为将在2058年至2062年退休的人群设置的。

采用目标风险策略的基金被称为目标风险基金,也称为Target Risk Fund。顾名思义,就是根据特定的风险偏好来设定权益类资产、非权益类资产的配置比例的基金,常见的是按照某一特定波动率(比如3%)来进行资产配置,并采取有效措施控制基金风险。它假设投资者比较清晰地知道自身对基金组合风险(波动率)的目标需求,一般基金公司会根据投资者风险承受度和风险等级不同,将此类基金分为成长型、稳健型和保守型等类别,从成长型到保守型,基金的风险依次递减。目标风险基金的主要目的是为了向大众提供具有不同层次风险目标的投资方案。

二、目标日期和目标风险基金有什么异同?

目标日期基金与目标风险基金都是通过明确的投资策略为投资者提供多元化的专业投资组合,从而满足其不同阶段的投资需求,力争实现基金的长期稳健增值。

由于策略定位的不同,两者也都具有显著的个性化特点。

目标日期基金最显著的特色,就是它是一种一站式的养老金投资模式。投资者只需要买入即可,后续不再需要费心,会由专业的投资管理人进行资产配置调整,帮助投资者分享资本市场的各阶段投资机会。

目标日期基金在不同阶段的资产配置策略不同,会随着目标日期的临近进行调整,但目标风险基金会采用长期相对固定的策略来进行资产配置,这个策略是在成立之初根据风险特征(或波动率)来制定的,目的是让组合维持初始风险特征。

表1:目标日期基金与目标风险基金的区别 目标日期基金 目标风险基金 投资基准 投资者退休时点的风险收益预期 风险承受能力和偏好、退休时间、资源 风险管理 基金管理者控制风险水平 投资者控制风险水平 资产配置 管理者根据退休时间调整,日益稳健 管理者再平衡资产组合,维持初始风险特征 适应性 投资者的一站式养老解决方案 投资者仍然需要进行主动决策

三、两种基金该怎么选?

两种策略各有优势,作为投资者,我们又该如何选择呢?

如果您对自己养老金投资的需求清晰、明确自身风险偏好,且有一定的市场投资经验,建议您选择目标风险基金。通过它,您不仅可以实现清晰有效的投资风险管理,还有更加充分的个人操作空间,你可以根据自己对市场的判断,主动调整对养老目标基金的配置。

如果您是一名投资小白,或者比较忙,无暇顾及账户资产管理,那么目标日期基金是您的不二之选。目标日期基金对长期资产配置趋势一目了然。更重要的是,买入基金后,可以省去个人的日常维护,市场判断和调整操作都交由专业的投资管理人去做。

养老需要我们早做准备、合理投资,美好的退休生活就从投资养老目标基金开始!

作为我国公募基金的新成员,养老目标基金力求在借鉴国外先进养老金投资模式的基础上,通过本土化的制度设计,实实在在为老百姓(603883)提供“看得懂、看得透”切实有效的养老金投资工具。为养老金提供专业的金融服务,是华夏基金的长期战略重点。华夏基金是业内养老资格最全面的基金公司之一,长期的证券投资经验和养老金管理实践,使华夏基金成为境内养老金管理经验最丰富的基金公司之一,华夏基金会一如既往地秉承“为信任奉献回报”的企业宗旨,以投资人的利益为出发点,做好养老目标基金,服务广大群众的养老保障需求,力争为投资人创造长期稳健的收益,回报广大投资人!( .证.券.日.报.)

  • 发挥税收核心作用完善养老保障体系
    有效税收激励是养老金制度平衡、健康发展的重要因素,税收安排逐渐成为养老保障制度设计的核心环节之一,受到各国政府重视。为推动和建立以账户制为核心、以税收安排为激励措施的养老金第三支柱,构建和完善具有中国...... 新闻 2018-09-21 | 中财网 钱多多
  • 京东金融推出FIQS系统
    针对债券市场违约频发以及专业信评人员和投资经理配备不足的现状,京东金融推出“固定收益基本面量化分析系统FIQS”。据悉,FIQS主要面向固定收益市场,为金融机构提供覆盖交易前、中、后全流程投资信用分析...... 新闻 2018-09-21 | 中财网 钱多多
  • 税收递延对鼓励养老投资作用显著
    9月20日,美国投资公司协会(ICI)首席经济学家、美国税收协会主席PeterJ.Brady在接受中国证券报记者专访时表示,相比减免税收,税收递延对鼓励养老投资的作用更为显著。税收递延作用显著...... 新闻 2018-09-21 | 中财网 钱多多
  • 蜂巢基金提交首批产品注册申请
    据中国证监会官网,今年获准设立的公募基金公司蜂巢基金9月20日提交了首批三只新基金的注册申请,分别为蜂巢丰鑫纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、蜂巢添鑫纯债债券型证券投资基金和蜂巢卓睿灵活配置混合型...... 新闻 2018-09-21 | 中财网 钱多多
  • 赚指数不赚钱 ETF成配置首选
    赚指数不赚钱 ETF成配置首选20日,两市窄幅震荡,截至收盘,上证指数下跌0.06%,深证成指下跌0.17%,创业板指数下跌0.34%。连续两日大涨之后,市场转向调整,分化如期而至,市场热点缺乏,...... 新闻 2018-09-21 | 中财网 钱多多
  • 一线私募齐“喊底” A股投资价值逐步显现
    在A股市场持续围绕年内低点震荡整固的背景下,近期再度出现多家一线私募齐声“喊底”的声音,这也是时隔3个月之后,他们再次集体“唱多”市场。分析人士指出,这显示他们对现阶段A股市场自身投资价值的认可。与此...... 新闻 2018-09-21 | 中财网 钱多多
  • 股指走弱拖累分级基金:至少16只分级B发出下折警告
    截至9月17日,已有16只分级B份额发出下折警告股指走弱拖累分级基金随着近期A股市场主要股指走弱,以跟踪各类指数为标的的指数分级基金场内价格和净值出现明显下跌。截至9月17日,全市场纳入统计的...... 新闻 2018-09-21 | 中财网 钱多多
  • 亏损大排查:亏也要亏得心明眼亮 深挖造成亏损的根源
    对于近期的市场行情恐怕也只能用无奈二字来形容了吧,就连笔者这种久经考验的养基老人也难逃账面出现浮亏的厄运,恐怕真正能够做到独善其身保持盈利的只能算是凤毛麟角了吧。然而面对亏钱这一普遍现象,我们除了能将...... 新闻 2018-09-21 | 中财网 钱多多
  • 年内10家私募受处分 两人因“挂名”德赋资产高管被罚
    在此前私募基金野蛮发展时期,“私募挂名”的现象并不鲜见,部分从业人员对此并未高度重视。然而,近期中基协公布3份纪律处分复核决定书显示,碍于人情、草率答应挂名的行为,后果可能很严重。媒体记者根据中基...... 新闻 2018-09-21 | 中财网 钱多多
  • 就差免费申购了 公募基金扎堆低价揽客
    在市场低迷、基金收益率持续下滑的背景下,公募基金近期扎堆下调基金申购费,高举“低费率”招牌揽客。从调整幅度来看,基金公司这轮打折的力度颇大,四折、五折比比皆是,最低的甚至只有一折,且其中不乏大型基金公...... 新闻 2018-09-21 | 中财网 钱多多
  • 资产配置类私募申请“开闸” 机构反应冷热不一
    自9月10日私募资产配置基金管理人正式开始申请以来,机构反应冷热不一。中国证券报记者多方调研发现,申请私募资产配置基金管理人积极性最高的是第三方财富机构。部分私募和公募基金由于现有产品线未涉及资产配置...... 新闻 2018-09-21 | 中财网 钱多多
  • 基金定投亏损10% 还继续坚持吗!
    现在的行情,哀鸿遍野的还真不少。这两天,发现一个求助帖基金小白一枚,去年开始学基金定投,跟着大大抄作业,个人理财目标是,稳健的实现财务增值,目标收益7%~15%。目前为止,投入资金累计收...... 新闻 2018-09-20 | 中财网 钱多多
  • 基金看市:市场企稳 四季度或迎反弹机会
    基金认为,大盘连续两天飘红,可见短线A股的活跃度有所提升,有利于后续行情的演绎。随着外部不确定性因素正在逐渐消化、风险偏好逐渐提升等多重因素影响,四季度或存在反弹机会。前海开源基金市场已经逐步完...... 新闻 2018-09-20 | 中财网 钱多多
  • 利空因素逐渐弱化 反弹or反转?
    7月中旬以来沪市成交量持续走低,并于9月17日创出4年以来870亿的新低。经9月18日央行公布开展2650亿MLF操作的利好刺激后,沪深两市走出现两连阳,上证综指自2644.30点反弹至2730.85...... 新闻 2018-09-20 | 中财网 钱多多
  • A股短线反弹机构人士表示“边走边看”
    继9月18日两市全线回升之后,9月19日A股三大股指继续大幅反弹,成交量明显放大。对此,多位机构人士表示,近几日市场大涨只是短期反弹,而不是见底反转。不过短期来看有一定参与价值,长期来看市场已处底部区...... 新闻 2018-09-20 | 中财网 钱多多
  • 货基平均7日年化收益率跌破3%规模不降反增
    由于近期资金市场整体持续处于宽松状态,货基收益率下行较为明显。据Wind统计,截至9月18日,货币基金的平均7日年化收益率已经跌破3%。记者了解到,货币基金的收益率从今年4月便开启了下行的趋势。但与此...... 新闻 2018-09-20 | 中财网 钱多多
  • 广发基金APP全新升级提供“千人千面”理财服务
    过去十几年,互联网正在以惊人的速度影响着中国的资产管理行业,包括公募基金公司在内的大部分传统金融企业也开始努力寻求变革。作为众多基金管理公司中最早一批主动拥抱新技术、向互联网金融转型的基金公司之一,广...... 新闻 2018-09-20 | 中财网 钱多多
  • 关注两类投资机会
    对于美国市场后市,长信基金国际业务部副总监杨帆表示,虽然美国股市已走出一轮十年大牛市,近期表现仍较为强势,但其估值水平也较高,从投资机会来看,对标普指数仍持中性态度。在大类资产配置方面,杨帆认为,...... 新闻 2018-09-20 | 中财网 钱多多
  • 云计算迎来布局良机基金增持云计算龙头
    今年以来,云计算概念被基金看好,浪潮信息等公司得到了基金公司的密集调研和增持。业内人士指出,云计算不仅能降低企业信息化成本,而且可以加速企业业务创新,未来市场空间广阔。与此同时,主流云计算公司经过一轮...... 新闻 2018-09-20 | 中财网 钱多多
  • 近6600只私募基金前8月亏损 期货策略成绩独占鳌头
    近6600只私募基金前8个月亏损 期货策略型以5.3%成绩独占鳌头今年前8个月,A股市场延续低位震荡行情,部分指数更是创出了两年以来新低,致使投资者交投情绪低迷,市场风险偏好降低。日前,私募排排网...... 新闻 2018-09-20 | 中财网 钱多多
加载中

浙B2-20050306-3

浙公网安备 33010502000262号

Copyright © 2016 All Rights Reserved