重磅!影响上亿人:养老目标基金极速来袭 产品很快

首页 > 基金 > 新闻 > 本文
2018年03月12日 21:25 | 中财网 钱多多
原标题重磅!影响上亿人养老目标基金极速来袭,过了基金经理这一关,产品很快会推出! 距离养老目标基金落地更进一步!日前在监管层发布了《养老目标证券投资基金指引(试行)》才过了10天,今日基金......
原标题:重磅!影响上亿人:养老目标基金极速来袭,过了基金经理这一关,产品很快会推出!

距离养老目标基金落地更进一步!

日前在监管层发布了《养老目标证券投资基金指引(试行)》才过了10天,今日基金业协会就在官微公布了《关于养老目标证券投资基金的基金经理注册登记有关事项的通知》,显示出养老目标基金这一品种问世更进一步。

业内专家分析,基金经理这一关过了之后,产品很快会推出。

而这一通知重点是对对养老目标证券投资基金的基金经理任职条件及注册登记流程进行细化,尤其是2018年3月26日起,可以在从业人员管理平台中办理养老目标基金经理考试预约、注册和变更等相关事宜。

基金君提醒想第一批参与的基金公司,可以重点关注这一时间窗口,做好准备。(抢首批的可以划重点)

基金君也梳理了一些要点。

任职要求:5年从业经验

根据《养老目标证券投资基金指引(试行)》及《基金经理注册登记规则》有关规定,养老目标基金经理的任职条件为:

(一)取得基金从业资格;

(二)具备5年以上金融行业从事证券投资、证券研究分析、证券投资基金研究评价或分析经验,其中至少2年为证券投资经验(不含货币市场基金类资管产品投资经验);或者具备5年以上养老金或保险资金资产配置经验;

(三)历史投资业绩稳定、良好,无重大管理失当行为;

(四)没有《公司法》、《证券投资基金法》等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、经理和基金从业人员的情形;

(五)最近3年没有违法违规记录;

(六)通过协会组织的基金经理证券投资法律知识考试;

(七)法律法规规定的其他条件。

点评:这个跟之前披露的《养老目标证券投资基金指引(试行)》类似,更多细化。

增加历史业绩评估、

投资经历说明等资料报送

养老目标基金经理的注册,应通过FOF类基金经理法律知识考试,除《基金经理注册登记规则》规定要求报送的材料外,增加提供历史投资业绩评估报告、填报投资业绩有关信息、详细说明投资管理经历等,具体要求如下:

1、历史投资业绩评估报告的要求

为提升公募机构专业能力,推动完善投资管理人员评估、考核体系,需由本公司对拟聘任基金经理近5年管理所有投资组合的历史投资业绩稳定、良好及无重大管理失当行为出具评估报告。公司对同类型产品采用的评估方法和标准应当一致,应选择科学合理、行业公认的评估方法如波动率、夏普比率、最大回撤率等,选择其他评估方法的应专项说明;历史投资业绩评估报告应满足客观、可追溯、备查。

2、投资业绩有关信息的填报要求参照私募证券投管人员投资业绩标准

符合“具备5年以上金融行业从事证券投资、证券研究分析、证券投资基金研究评价或分析经验,其中至少2年为证券投资经验”条件的,需填报不少于2年的投资业绩有关信息包括产品/账户名称、产品/账户类型、产品/账户代码、产品投资类型、投资管理起始日、投资管理终止日、估值日、单位净值、累计净值、分红(元/份)、累计净值增长率(%)等,参照私募证券投资基金管理人投资管理人员投资业绩填报标准和流程在从业人员管理平台进行填报。

3、投资管理经历证明内容的要求

投资管理经历证明应详细说明拟聘任基金经理的投资、研究分析、或资产配置经验,其中具有投资经验的需说明曾管理投资组合的名称、规模、管理期限等;具有研究分析或资产配置经验的需说明岗位、职责、任期等。投资管理经历证明需经办人签字,相关任职单位加盖公章。

此外,养老目标基金经理的变更,除《基金经理注册登记规则》规定的变更备案材料外,还需按照上述第1、2、3项要求报送材料。基金中基金的基金经理符合上述任职条件的,可直接变更成为养老目标基金经理;其他类型基金的基金经理符合上述任职条件的,在初次变更成为养老目标基金经理前,应通过FOF类基金经理法律知识考试。

点评:相较普通基金经理注册,养老目标基金经理注册增加提供历史投资业绩评估报告、填报投资业绩有关信息、详细说明投资管理经历等,显得更为重视。

养老目标基金经理考试

对现有FOF类考试进行完善

根据通知:考虑养老目标基金主要采用基金中基金形式、资产配置策略进行运作,不另设养老目标基金考试,对现有FOF类考试内容进行完善。

在《基金经理证券法律知识考试大纲》第六章“其他资产管理业务”下增加了养老目标基金相关内容,包括了解养老目标基金的出台背景;了解养老目标基金的定义;掌握养老目标基金的形式及资产配置策略要求;掌握目标日期基金和目标风险基金相关理论知识、匹配养老需求的资产配置方法;掌握养老目标基金的运作方式及投资比例要求;掌握养老目标基金的子基金要求;了解基金管理人申请募集养老目标基金申报鼓励具备的条件、及基金经理任职要求;熟悉养老目标基金的费率设置原则;熟悉养老目标基金的投资者适当性管理要求;熟悉养老目标基金的宣传推介要求,在大纲附件《参考法规资料目录》中增加一部法规和三个参考资料,分别为《养老目标证券投资基金指引(试行)》、《目标风险基金——养老金的默认投资产品》(《声音》2017年第8期)、《个人养老金的投资、产品和市场培育经验》(《声音》2017年第17期)和《目标日期基金历史与发展》(协会从业人员远程培训系统培训课程)。

更重要的是,2018年3月26日起,可以在从业人员管理平台中办理养老目标基金经理考试预约、注册和变更等相关事宜。

点评:基金君获得消息是,业内都第一时间研究了养老目标基金经理注册登记的细则要求,准备尽快打算再向基金业协会咨询细节问题,而细节问题多数是针对业绩证明等基金经理注册细节。

距离养老目标基金经理3月26日起注册仍有一段时间,而各大基金公司都在摩拳擦掌,争夺首批递交基金经理注册资料。

相关阅读

养老目标公募基金来了:九大重点看过来

去年11月监管层发布《养老目标证券投资基金指引(试行)》征求意见稿,市场对这一类公募产品期待已久。3月2日监管层发布了《养老目标证券投资基金指引(试行)》正式版,这意味着,养老目标基金这一全新的公募基金品种有望诞生,同时为投资者提供了养老金投资的一站式解决方案。

据悉,3月2日,证监会正式发布《养老目标证券投资基金指引(试行)》,自发布之日起正式施行。其中涉及到养老目标基金发展初期主要采用基金中的基金的方式运作、设置封闭期或最短持有期限、鼓励基金管理人设置优惠费率让利于民等细则值得投资者关注。其中九大看点,基金君一一梳理。

一、养老目标基金采取FOF形式

条款:养老目标基金是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的,鼓励投资人长期持有,采用成熟的资产配置策略,合理控制投资组合波动风险的公开募集证券投资基金。

条款:养老目标基金应当采用基金中基金形式或中国证监会认可的其他形式运作。

点评:养老目标基金在发展初期将采取FOF等形式。

二、养老目标基金应采用资产配置策略

条款:养老目标基金应当采用成熟稳健的资产配置策略,控制基金下行风险,追求基金长期稳健增值。投资策略包括目标日期策略、目标风险策略以及中国证监会认可的其他策略。

采用目标日期策略的基金,应当随着所设定目标日期的临近,逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例。权益类资产包括股票、股票型基金和混合型基金。

采用目标风险策略的基金,应当根据特定的风险偏好设定权益类资产、非权益类资产的基准配置比例,或使用广泛认可的方法界定组合风险(如波动率等),并采取有效措施控制基金组合风险。

采用目标风险策略的基金,应当明确风险等级及其含义,并在招募说明书中注明。

点评:鼓励采用成熟稳健的资产配置策略,控制基金下行风险。

三、最短封闭运作周期不短于1年

条款:养老目标基金应当采用定期开放的运作方式或设置投资人最短持有期限,与基金的投资策略相匹配。养老目标基金定期开放的封闭运作期或投资人最短持有期限应当不短于1年。

养老目标基金定期开放的封闭运作期或投资人最短持有期限不短于1 年、 3 年或5 年的,基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种的比例合计原则上不超过30%、 60%、 80%。

点评:养老目标基金定期开放的封闭运作期或投资者最短持有期限应当不短于1年,并更具运作周期规模权益配置比例,显然更鼓励基金投资者长期持有基金。过往数据显示,持有基金时间越长获得正回报概率越高。

四、主动管理子基金(除商品基金)

运作周期不少于2年且规模不低于2亿

条款:养老目标基金的基金管理人应当制订子基金(含香港互认基金)选择标准和制度,重点考察风格特征稳定性、风险控制和合规运作情况,并对照业绩比较基准评价中长期收益、业绩波动和回撤情况,且被投资子基金应当满足以下条件:

(一)子基金运作期限应当不少于2年,最近2年平均季末基金净资产应当不低于2亿元;子基金为指数基金、ETF 和商品基金等品种的,运作期限应当不少于1年,最近定期报告披露的季末基金净资产应当不低于1亿元;

(二)子基金运作合规,风格清晰,中长期收益良好,业绩波动性较低;

(三)子基金基金管理人及子基金基金经理最近2年没有重大违法违规行为;

(四)中国证监会规定的其他条件。

点评:这一要求也值得投资者关注,对于成立时间短、规模偏小的基金需要谨慎。此前征求意见稿要求子基金运作期限应当不少于3 年,最近3 年平均季末基金净资产应当不低于3 亿元,最近3 年业绩超过业绩比较基准。

五:管理人要求成立满两年+非货币规模200亿元

条款:鼓励具备以下条件的基金管理人申请募集养老目标基金:

(一)公司成立满2 年;

(二)公司治理健全、稳定;

(三)公司具有较强的资产管理能力,旗下基金风格清晰、业绩稳定,最近三年平均公募基金管理规模(不含货币市场基金)在200 亿元以上或者管理的基金中基金业绩波动性较低、规模较大;

(四)公司具有较强的投资、研究能力,投资、研究团队不少于20人,其中符合养老目标基金基金经理条件的不少于3人;

(五)公司运作合规稳健,成立以来或最近3 年没有重大违法违规行为;

(六)中国证监会规定的其他条件。

点评:之前征求意见稿中没有对规模有要求,最近三年非货币平均公募规模超过200亿元,符合相关规定的基金公司并不多。去年底大约有56家公司非货币公司超200亿元。

六、基金经理要工作5年以上

条款:基金管理人应当优先选择具备以下条件的投研人员担任养老目标基金的基金经理:

(一)具备5 年以上金融行业从事证券投资、证券研究分析、证券投资基金研究评价或分析经验,其中至少2 年为证券投资经验;或者具备5年以上养老金或保险资金资产配置经验;

(二)历史投资业绩稳定、良好,无重大管理失当行为;

(三)最近3年没有违法违规记录;

(四)中国证监会规定的其他条件。

点评:养老目标基金承担着管理投资者养老金重担,需要经验丰富的基金经理管理。这也意味着工作5年以上基金经理吃香了,“新手”无法管理养老目标基金。

七、养老目标基金可以设置优惠费率

条款:养老目标基金可以设置优惠的基金费率,并通过差异化费率安排,鼓励投资人长期持有。

点评:此前征求意见稿中有“养老目标基金的产品费率原则上应不超过同类型产品的60%”,而正式稿未提及。可能对这块费率活动空间较大,鼓励优惠费率来支持投资者长期投资。

八、养老目标基金需要注意销售适当性

条款:基金管理人、基金销售机构向投资人推介养老目标基金,应当遵循以下原则:

(一)根据投资人年龄、退休日期和收入水平,向投资人推介适合的养老目标基金,引导投资人开展长期养老投资;

(二)向投资人推介的目标日期基金应与其预计的投资期限相匹配;

(三)中国证监会规定的其他要求。

点评:非常强调要和投资人年龄、退休日期、收入水平、投资期限等相匹配。

九:其他基金不可以随便使用“养老”此前不合规的需三个月内修改名称

条款:本指引实施后,基金名称中已经包含“养老”字样的公募基金,不符合本指引要求的,基金管理人应当在3 个月内履行程序修改基金名称,“养老”产业投资主题基金除外。

条款:养老目标基金应当在基金名称中包含“养老目标”字样且反映基金的投资策略。采用目标风险策略的基金还应当在基金名称中明确产品风险等级。其他公募基金,不得使用“养老”字样。

养老目标基金的宣传推介材料应当明确“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺,并在显著位置使用醒目方式注明产品不保本,可能发生亏损。基金管理人应当对养老目标基金编写专门风险揭示书,并要求投资人以书面或电子形式确认其了解产品特征。养老目标基金风险揭示书中应当包括但不限于基金投资策略、权益类资产配置比例、基金风险特征以及基金管理费、托管费、销售费用等情况。

点评:一般基金不可以叫“养老”,只有养老目标基金在名字里可以用“养老”,目前市场上有的养老主题基金需要尽快改名字,此前不少基金公司对此已经做了准备。

  • 底部思维为主流 大牌私募开启左侧交易
    “最近两天主要在二级市场上配置了一些沪深300ETF指数基金,另外抄底了部分创业板指数的成份股。”在本周A股市场下跌之后,上海某中型私募基金投资总监严思(化名)向中国证券报记者介绍了他的做法。在严思看...... 新闻 2018-06-21 | 中财网 钱多多
  • 天神娱乐等311只个股定增破发 私募参与定增更趋理性
    311只个股定增破发 私募参与定增更趋理性数据显示,截至6月20日,近一年来,A股市场共实施了463次定增,而至6月19日收盘,340份定增方案已经破发,涉及311家上市公司,破发占比超过七成。在...... 新闻 2018-06-21 | 中财网 钱多多
  • QDII基金业绩出彩 交银易方达中证海外互联等涨超6%
    股票型QDII基金近期业绩出彩近期A股市场出现一定调整,许多基金净值相继回调。不过,Wind数据显示,近一个月来,QDII基金却逆势表现优秀,在权益类基金业绩榜前20名中占近九成,尤以投资美股的Q...... 新闻 2018-06-21 | 中财网 钱多多
  • 基金:股市下跌不要怕 基金定投正当时
    端午节节后首个交易日,受情绪因素影响,两市再次大跌,上证综指下跌3.78%,创业板指数下跌5.76%。两市持续震荡也再度拉低了偏股型基金短期业绩,近一个月来已有超400只基金净值下跌超10%。不过...... 新闻 2018-06-21 | 中财网 钱多多
  • 今年前5个月6家百亿级私募赚到钱 重仓医药生物基金成大赢家
    今年以来,星石投资旗下产品连续三个月平均收益位列百亿级私募前三今年以来,A股市场维持震荡市,这对众多私募尤其是百亿级私募来说,无疑是最佳“试金石”。日前,媒体记者根据格上理财最新统计数据发现,今年...... 新闻 2018-06-21 | 中财网 钱多多
  • 7家基金发声:A股风险集中释放 进入投资区间
    近期A股、港股市场均出现较大幅度的调整。昨日,7家基金公司均对此次市场波动“发声”。相关基金公司表示,短期事件确实对市场情绪带来一定的冲击,但就中长期来看,市场估值水平已逐步回归合理,中国经济基本面仍...... 新闻 2018-06-21 | 中财网 钱多多
  • 战略配售基金发售火爆 独角兽投资勿忘潜在风险
    6月12日,“独角兽”的战略配售基金开始发售,认购情况相当火爆,甚至出现直接300万全部“秒杀”的情况。有人认为,我国试点的CDR企业处于高速成长期,这类企业回归外加独角兽企业上市为投资者提供了难得的...... 新闻 2018-06-21 | 中财网 钱多多
  • 嘉实基金:3000点之下 距离底部还有多远?
    市场热议市场恐慌性下跌后迎来一丝曙光。20日三大股指反弹,消息面上有所回暖,央行、央媒等均发声力挺A股市场,产业资本和北上资金大幅抄底。目前市场再次处于3000点以下,究竟离底部还有多远?曙光...... 新闻 2018-06-21 | 中财网 钱多多
  • 3000点以下如何穿越震荡市?这条道或许可以
    6月19日,上证指数再次跌破3000点,过去两年时间,指数在3000点“三上三下”,几乎回到原点。那么,3000点之下,是否又到了基金投资的好时机?偏股型基金能否依靠选股能力,获得超越指数的阿尔法...... 新闻 2018-06-21 | 中财网 钱多多
  • 股债平衡抗暴跌 是时候了解债券基金了
    A股市场波动明显,在此市场中,风险相对较低、收益相对稳定的债券型基金“避风港”效应再度显现。债券基金是什么?债券基金是指以债券为主要投资对象的基金,简称为“债基”。按照证监会的分类,基金资产8...... 新闻 2018-06-21 | 中财网 钱多多
  • 47家基金公司待批 湘财等券商撤回公募基金设立申请
    基金管理公司设立审批表显示,截至6月15日,目前待批的基金公司达47家,其中,本源基金、民生基金已获得第二次反馈意见,进度最快。在申请设立公募基金的大军中,有机构涌入也有机构退出。最新一期基金公司...... 新闻 2018-06-21 | 中财网 钱多多
  • 6只独角兽基金 募集规模有望超千亿
    针对个人投资者、机构投资者两轮产品营销后,独角兽基金进入募集尾声,各家基金公司的产品销售数据也受到市场关注。6月20日,有市场消息称,6只独角兽基金的合计募集金额或已超过1000亿元,而且单只基金的规...... 新闻 2018-06-21 | 中财网 钱多多
  • 明星私募看好长线建仓机会
    记者注意到,本周“黑色星期二”之后,千合资本、重阳投资等多家明星私募纷纷表示对后市持谨慎乐观态度。曾经的“公募一哥”王亚伟执掌的千合资本周三发文称,随着中国经济逐渐进入成熟稳定期,中国的优质蓝筹企...... 新闻 2018-06-21 | 中财网 钱多多
  • 教您读懂基金季报 寻投专业机构的投资线索
    基金季报是基金最常见和常规的运作报告,也是投资者了解和认识基金产品的重要渠道之一。投资者不仅需要了解基金季报所披露的内容,还需要细细品味基金经理的投资之道。对投资者而言,每季度公布的一次的基金季报可以...... 新闻 2018-06-20 | 中财网 钱多多
  • 巴菲特推崇的指数基金 你了解多少?
    说到指数基金,在市场里摸爬滚打过的朋友大都会提到股神巴菲特。指数基金表现怎么样?那我们今天就先说说巴菲特和指数基金难分难解的故事。股神有个戒律,一般不推荐任何股票和任何基金,但只有一个例外,那...... 新闻 2018-06-20 | 中财网 钱多多
  • CDR基金个人投资者占比较高 最高一家募资不到三百亿
    知情人士透露,6月20日,招商基金、嘉实基金等六家战略配售基金产品正式成立,募资最高的一家基金不到三百亿,距离产品规模上限500亿仍有不小距离。但都超过了产品规模的下限50亿元。“个人投资者占比大...... 新闻 2018-06-20 | 中财网 钱多多
  • 新手炒股怎么抢反弹 新手炒股技术学习
    在股市上,股价呈不断下跌趋势,终因股价下跌速度过快而反转回升到某一价位的调整现象称为反弹。那新手炒股怎么抢反弹呢?小编为您介绍一下!一般来说,股票的反弹幅度要比下跌幅度小,通常是反弹到前一次下跌幅...... 新闻 2018-06-20 | 中财网 钱多多
  • 技术分析有哪些操作原则?股票炒股技术分析
    技术分析有哪些操作原则?股票炒股技术分析技术分析也是新手炒股必不可少的技能。今天小编带大家了解了解技术分析的操作原则。股价的涨跌情况呈一种不规则的变化,但整个走势却有明显的趋势,也就是说,...... 新闻 2018-06-20 | 中财网 钱多多
  • 成交量分析方法:分析成交量一般有哪些方法?
    成交量真的是看盘的一项很重要本领,那么怎么分析成交量呢?成交量又有什么分析方法呢?今天小编带你们了解了解成交量分析方法。许多投资者对于成交量变化规律认识不清,K线分析只有与成交量分析相结合,才能真...... 新闻 2018-06-20 | 中财网 钱多多
  • 挑选好基金的几条经验 原来好基金都有这样的特点
    作为一个基民,我们投资理财产品的选择很多时候选择的是收益率的高低,从而实现财富的保值增值。但是除了看收益率外,天天基金在这里为大家分享几条挑选好基金的方法。一、选择基金经理稳定的基金基金按照投...... 新闻 2018-06-20 | 中财网 钱多多
加载中

浙B2-20050306-3

浙公网安备 33010502000262号

Copyright © 2016 All Rights Reserved